一、2019年Q1功率半導(dǎo)體維持高景氣
在新能源(電動(dòng)汽車、光伏、風(fēng)電)、變頻家電、IOT設(shè)備等需求拉動(dòng)下，功率半導(dǎo)體呈現(xiàn)淡季不淡的良好趨勢(shì)，根據(jù)富昌電子2019年Q1市場(chǎng)行情報(bào)告，Mosfet、IGBT的產(chǎn)品交期依然普遍在30周以上，且價(jià)格有所上調(diào)。
高低壓MOSFET、IGBT英飛凌貨期最長(zhǎng)，達(dá)到39-52周，供給緊缺情況依然嚴(yán)峻。晶體管、二極管、邏輯器件貨期也大都呈現(xiàn)延長(zhǎng)的趨勢(shì)，漲價(jià)趨勢(shì)明顯。
二、2019年1月中國(guó)電動(dòng)汽車銷售同比增長(zhǎng)138%
中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中汽協(xié)”)發(fā)布的2019年新一期的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，2019年1月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成9.1萬輛和9.6萬輛，比上年同期分別增長(zhǎng)113%和138%。
其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成6.7萬輛和7.5萬輛，比上年同期分別增長(zhǎng)141.1%和179.7%;插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成2.4萬輛和2.1萬輛，比上年同期分別增長(zhǎng)59.9%和54.6%。
純電動(dòng)依然是新能源市場(chǎng)的主力軍，占據(jù)著78%的市場(chǎng)份額。但混合動(dòng)力自2018年起就表現(xiàn)出強(qiáng)大的市場(chǎng)增勢(shì)，在后補(bǔ)貼時(shí)代，綜合性能更強(qiáng)的混合動(dòng)力車型會(huì)更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
我們看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，相對(duì)于傳統(tǒng)汽車而言，新能源汽車單車功率半導(dǎo)體器件使用量成倍增長(zhǎng)，汽車電動(dòng)化進(jìn)程將帶動(dòng)功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
三、電子裝置電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心
功率器件是電子裝置電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心，主要用于改變電壓和頻率，或?qū)⒅绷鬓D(zhuǎn)換為交流，交流轉(zhuǎn)換為直流等的電力轉(zhuǎn)換，也可精準(zhǔn)的將發(fā)動(dòng)機(jī)從低速到高速的循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)，或用于太陽能電力轉(zhuǎn)送至電站，或給各家電、電器等提供安定的電源，并同時(shí)可具有節(jié)能的功效。
全球功率半導(dǎo)體器件需求發(fā)展穩(wěn)健
功率器件是半導(dǎo)體的一個(gè)重要分支，根據(jù)WSTS的統(tǒng)計(jì)，2017年全球功率器件產(chǎn)值同比增長(zhǎng)10.7%，在半導(dǎo)體總產(chǎn)值中占比5.3%。
功率器件可以分為電源管理IC、功率模組和功率分立器件三大類，其中功率分立器件又可以分為全控制器件、半控制器件和不可控器件。
Yole預(yù)測(cè)，2016年全球功率器件市場(chǎng)規(guī)模約為292億美元，預(yù)計(jì)至2022年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至364億美元，2016-2022年復(fù)合增速為3.8%。
其中，2022年電源管理IC市場(chǎng)規(guī)模約為187億美元，2016-2022年復(fù)合增速為3.4%;功率模組市場(chǎng)規(guī)模約為50億美元，復(fù)合增速為7.0%;功率分立器件市場(chǎng)規(guī)模約為137億元，復(fù)合增速為3.1%。
2017年，功率分立器件市場(chǎng)規(guī)模約154億美元，同比增長(zhǎng)12.2%，主要是電動(dòng)汽車及IOT等新興市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)到2023年將達(dá)到188億美元，2016-2023年年均復(fù)合增速4.4%。
功率半導(dǎo)體器件可用于幾乎所有的電子制造業(yè)，其下游應(yīng)用非常廣泛，包括新能源(風(fēng)電、光伏、電動(dòng)汽車)、消費(fèi)電子、智能電網(wǎng)、軌道交通等，根據(jù)每個(gè)細(xì)分產(chǎn)品的物理性能不同(主要是針對(duì)高頻和高功率兩大性能)，不同的功率器件(MOSFET、IGBT、SiC等)可以應(yīng)用于不同的領(lǐng)域。
功率半導(dǎo)體器件按照下游應(yīng)用領(lǐng)域，主要可以分為五大類，包括工業(yè)控制(市場(chǎng)占比約為23%)，消費(fèi)電子(20%)，計(jì)算機(jī)(20%)，汽車電子(18%)，網(wǎng)絡(luò)通信(15%)。
MOSFET、IGBT、整流橋是功率半導(dǎo)體器件中最為重要的三個(gè)細(xì)分產(chǎn)品，2017年MOSFET在功率器件中的占比達(dá)到41%，整流橋21%，功率模塊占比23%，IGBT則為7%。
中國(guó)功率器件市場(chǎng)規(guī)模全球首位，國(guó)產(chǎn)替代空間大
根據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計(jì)，2016年，中國(guó)功率器件(包括功率IC和功率模組)的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1494.5億元，2017年市場(chǎng)規(guī)模則為1611.1億元，同比增長(zhǎng)7.80%，為全球最大的功率器件市場(chǎng)。
賽迪預(yù)計(jì)中國(guó)功率器件市場(chǎng)規(guī)模未來三年CAGR達(dá)到7.83%，高于全球平均增速。
中國(guó)功率器件市場(chǎng)占比全球達(dá)40%:中國(guó)是全球最大的功率器件消費(fèi)國(guó)，功率器件細(xì)分的主要幾大產(chǎn)品在中國(guó)的市場(chǎng)份額均處于第一位。
其中，MOSFET中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模占比全球?yàn)?9%，IGBT為43%，BJT為49%，電源管理IC為47%，其他如晶閘管，整流器，IGBT模組等等產(chǎn)品中國(guó)市場(chǎng)占比均在40%左右。
國(guó)內(nèi)龍頭全球市占率依舊很低，與國(guó)際大廠差距明顯:與整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)類似，對(duì)比海外的功率器件IDM大廠，國(guó)內(nèi)的功率器件龍頭企業(yè)(揚(yáng)杰科技、華微電子、士蘭微、斯達(dá)半導(dǎo)體、英恒科技等)的年銷售額仍是巨頭們的幾十分之一且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)偏低端，表明中國(guó)功率器件的市場(chǎng)規(guī)模與自主化率嚴(yán)重不相匹配，國(guó)產(chǎn)替代的空間巨大。
海外巨頭對(duì)華功率器件銷售逐年增加:全球功率器件IDM龍頭企業(yè)在華的銷售占比在過去幾年也是穩(wěn)步提升，目前第一大廠英飛凌中國(guó)銷售占比從2012年的16%提升至2017年的25%，而TexasInstruments的中國(guó)銷售占比也從2012年的42%提升至2017年的44%，進(jìn)一步驗(yàn)證了國(guó)內(nèi)功率器件市場(chǎng)的發(fā)展速度要明顯快于全球平均速度。
四、新能源車顯著提升單車電子組件價(jià)值量
汽車電子通常是車載汽車電子控制裝置和車體汽車電子控制裝置的總稱，常由半導(dǎo)體器件組成的、用以感知、計(jì)算、執(zhí)行汽車的各個(gè)狀態(tài)、功能的系統(tǒng)，主要以提高汽車的舒適性、安全性、經(jīng)濟(jì)性、娛樂性為主要目的。
其中車體汽車電子控制裝置包括發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)、底盤控制系統(tǒng)和車身電子控制系統(tǒng)(車身電子ECU)，車載汽車電子控制裝置包括娛樂通訊系統(tǒng)、駕駛輔助系統(tǒng)等。
未來五年中國(guó)汽車電子CAGR達(dá)到11.5%:隨著汽車逐步向智能化和電動(dòng)化發(fā)展，未來三年全球汽車電子市場(chǎng)將從2017年的2070億美元增長(zhǎng)至2400億美元，三年復(fù)合增速5.05%。
而中國(guó)市場(chǎng)的復(fù)合增速將會(huì)快于全球平均增速(一方面來自于單車汽車電子價(jià)值量的提升，另一方面來自中國(guó)汽車銷量的增長(zhǎng))，預(yù)計(jì)到2022年，中國(guó)汽車電子市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到9968億元，未來五年復(fù)合年增長(zhǎng)率為11.5%。
新能源車行業(yè)將進(jìn)入高增長(zhǎng)的成長(zhǎng)期:2017年全球新能源車銷量190萬輛，其中中國(guó)新能源車銷量68萬輛。
預(yù)測(cè)2022年全球新能源車銷量將達(dá)到600萬輛，18-22年銷量CAGR達(dá)到25.86%，而2020年中國(guó)新能源車銷量將達(dá)到230萬輛，18-20年銷量CAGR達(dá)到50.11%。新能源車將在全球范圍內(nèi)(尤其是中國(guó))加速滲透。
新能源汽車對(duì)電子的需求更加明顯，純電動(dòng)車汽車電子成本占比達(dá)65%:從各種車型的成本結(jié)構(gòu)來看，純電動(dòng)汽車的汽車電子成本占比達(dá)到了65%，而目前的傳統(tǒng)燃油車中緊湊型車為15%，中高檔汽車為28%，因此新能源車的普及將會(huì)顯著提升對(duì)汽車電子的需求。
2017年中國(guó)新能源車用電子零部件市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到181億元，預(yù)計(jì)到2022年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1045億元，未來五年新能源汽車電子的市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速將達(dá)到42.0%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國(guó)汽車電子行業(yè)平均增速。
汽車半導(dǎo)體，智能化及電動(dòng)化下的”芯”機(jī)遇
汽車半導(dǎo)體是汽車電子中的一個(gè)重要分支，16-21年全球行業(yè)復(fù)合增速達(dá)12.9%:2017年全球汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模355億美元，同比增長(zhǎng)16.4%，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中占比8.7%。
國(guó)金證券半導(dǎo)體陸行之團(tuán)隊(duì)預(yù)測(cè)2021年全球汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到559億美元，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的占比將提升至11.4%。
2016-2021年汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速12.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于半導(dǎo)體行業(yè)的平均增速(6.2%，數(shù)據(jù)來源于IHS和ABIResearch)，以及其他主要的應(yīng)用領(lǐng)域如工業(yè)領(lǐng)域(6.8%)，數(shù)據(jù)處理(6.7%)，消費(fèi)(6.6%)，通信(4.8%)，智能卡(4.1%)等。
全球汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)穩(wěn)健增長(zhǎng)，中國(guó)增速更快
汽車電動(dòng)化和智能化是推動(dòng)汽車半導(dǎo)體增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，隨著電動(dòng)汽車數(shù)量的增多及智能駕駛的不斷滲透，預(yù)計(jì)至2025年，全球汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)容量將從2017年的345億美元增長(zhǎng)至830億元，年均復(fù)合成長(zhǎng)率11.6%。
輕型車功率器件2020年市場(chǎng)超百億美元，16-20年CAGR達(dá)13.1%
根據(jù)汽車半導(dǎo)體可以分為五大類，分別是功率器件(Power)、傳感器(Sensor)、處理器(Processor，MainforMCU)、ASSP(主要是Connectivity和Amplifier)、Logic和其他。
五、新能源發(fā)電/儲(chǔ)能、家電領(lǐng)域功率器件穩(wěn)定增長(zhǎng)
功率半導(dǎo)體器件在電源管理行業(yè)應(yīng)用越來越廣泛，未來數(shù)據(jù)中心、5G、IOT、新能源等領(lǐng)域?qū)⑹枪β拾雽?dǎo)體器件快速增長(zhǎng)的核心領(lǐng)域。
光伏風(fēng)力發(fā)電量快速增長(zhǎng)，工業(yè)功率器件迎新增長(zhǎng)動(dòng)力
2015年全球發(fā)電量6414GW，預(yù)計(jì)2025年全球發(fā)電量將達(dá)到8647GW，10年CAGR為3.0%，其中可再生能源發(fā)電量增速較快，CAGR達(dá)到5.9%;
進(jìn)一步細(xì)分，太陽能發(fā)電和風(fēng)能發(fā)電量的增速要高于可再生能源發(fā)電量的復(fù)合增速，太陽能發(fā)電量15-25年CAGR為16.4%，風(fēng)能發(fā)電量CAGR為8.8%，遠(yuǎn)高于行業(yè)的平均增速。
從地區(qū)來看，風(fēng)電增長(zhǎng)較快的地區(qū)包括中國(guó)，歐洲和美國(guó)，而太陽能發(fā)電增長(zhǎng)較快的地區(qū)則有中國(guó)，歐洲，美國(guó)和其他亞太地區(qū)。
全球家用電器變頻化，是家電功率器件的主要驅(qū)動(dòng)力
可變頻家電的快速放量，將顯著提升單位家電中半導(dǎo)體的價(jià)值量，Infineon預(yù)測(cè)半導(dǎo)體價(jià)值量將從不可變頻的0.7歐元提升至9.5歐元，而增加的半導(dǎo)體主要是屬于功率半導(dǎo)體，假設(shè)9.5歐元是單位可變頻家電的平均半導(dǎo)體價(jià)值量，預(yù)計(jì)2022年家電半導(dǎo)體市場(chǎng)空間將從2017年的26.45億歐元增長(zhǎng)至57.79億元，17-22年CAGR為16.9%。
六、功率器件細(xì)分產(chǎn)品主要包括MOSFETs，功率模塊，整流橋，IGBT等。
根據(jù)YoleDevelopment統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)，17-21年功率器件市場(chǎng)規(guī)模CAGR為5.39%，其中MOSFETs(5.23%)，IGBT(9.02%)，功率模塊(6.20%)，二極管(2.8%)，晶閘管(2.71%)，整流橋(4.72%)。
汽車和工控領(lǐng)域需求旺盛，17-21年MOSFETs復(fù)合增速5.23%
2016年，全球MOSFETs市場(chǎng)規(guī)模接近62億美元，受益于汽車和工控領(lǐng)域的穩(wěn)定增長(zhǎng)，功率MOSFETs在汽車應(yīng)用市場(chǎng)的市場(chǎng)占到整體的20%，超過了在計(jì)算機(jī)和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)應(yīng)用中的表現(xiàn)。
預(yù)計(jì)到2022年，隨著新能源汽車銷量的快速放量，功率MOSFETs在汽車應(yīng)用市場(chǎng)占比將提升至22%，而計(jì)算存儲(chǔ)和工控領(lǐng)域的市場(chǎng)占比則分別達(dá)到19%和14%，三者合計(jì)占到55%。
汽車電動(dòng)化推動(dòng)IGBT高增長(zhǎng)，預(yù)測(cè)16-22年復(fù)合增速15.7%
2017年，全球IGBT芯片和模組的市場(chǎng)規(guī)模約為37.3億美元，Yole預(yù)測(cè)，2022年IGBT(含IGBT模組)市場(chǎng)空間將達(dá)到55億美金，年均復(fù)合增長(zhǎng)8.1%，主要的增長(zhǎng)即來自于IGBT模組。
功率MOSFETs被用于汽車的剎車系統(tǒng)，引擎管理，動(dòng)力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)和其他小型電機(jī)控制電路:隨著汽車電動(dòng)化提升，MOSFETs在純電動(dòng)汽車和混動(dòng)汽車中的轉(zhuǎn)換器(Converter)，小型插電式混動(dòng)汽車和純電動(dòng)汽車的充電器(3-6kW)，48V的DC-DC轉(zhuǎn)換器，以及其他啟動(dòng)/停止功能模塊的微型逆變器等等汽車零部件中的應(yīng)用將會(huì)更加廣泛。
未來5-10年，電動(dòng)車用MOSFETs在整個(gè)MOSFETs市場(chǎng)中會(huì)變得越來越重要。
下游應(yīng)用領(lǐng)域的主要驅(qū)動(dòng)力主要來自于汽車電動(dòng)化帶來的需求，2016年汽車IGBT市場(chǎng)為8.64億美元，2022年將增長(zhǎng)至約20.7億美元，16-22年CAGR為15.7%，2022年汽車IGBT市場(chǎng)占比整體市場(chǎng)將達(dá)到接近40%。另一個(gè)驅(qū)動(dòng)力是電機(jī)IGBT，Yole預(yù)測(cè)電機(jī)IGBT市場(chǎng)16-22年CAGR為4.6%。
其他應(yīng)用領(lǐng)域如光伏和風(fēng)力發(fā)電對(duì)IGBT需求量較為受政策影響，未來市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)顯得動(dòng)態(tài)，需要跟蹤每年新增新能源發(fā)電裝機(jī)量。
而消費(fèi)電子、白電等領(lǐng)域未來將會(huì)向節(jié)能方向發(fā)展，因此對(duì)400-1700V的中低功率IGBT仍然有比較穩(wěn)定增長(zhǎng)的需求，16-22年白電領(lǐng)域?qū)GBT需求CAGR為6%。
七、功率半導(dǎo)體器件由海外巨頭統(tǒng)治，國(guó)內(nèi)企業(yè)開啟國(guó)產(chǎn)替代之路
全球功率半導(dǎo)體呈現(xiàn)歐美日三足鼎立之勢(shì)
據(jù)IHS統(tǒng)計(jì)，2017年全球功率半導(dǎo)體器件與模組市場(chǎng)規(guī)模為185億美元，歐美日呈現(xiàn)三足鼎立之勢(shì)，英飛凌位居第一，占比18.6%，安森美次之，占比8.9%，前十大公司合計(jì)市占率達(dá)到58.9%，日本企業(yè)占據(jù)5席，合計(jì)占比達(dá)到19.7%。
國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體突圍，迎來發(fā)展良機(jī)
我國(guó)是全球最大的功率半導(dǎo)體市場(chǎng)，國(guó)際龍頭企業(yè)較大部分收入來自中國(guó)地區(qū)，以達(dá)爾科技和恩智浦為例，其收入的58%和41%來自中國(guó)大陸。
由此可見，我國(guó)功率半導(dǎo)體市場(chǎng)需求量巨大，本土廠商擁有非常大的進(jìn)口替代空間。
在全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)上，中高端產(chǎn)品生產(chǎn)廠商主要集中在歐洲、美國(guó)和日本地區(qū)。歐美日的功率半導(dǎo)體廠商大部分屬于IDM廠商，英飛凌、達(dá)爾科技、安森美、恩智浦等是行業(yè)中的龍頭企業(yè)。
中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)也是較大的功率半導(dǎo)體產(chǎn)地，廠商大多屬于Fabless廠商，產(chǎn)品主要集中在低端領(lǐng)域。我國(guó)功率半導(dǎo)體市場(chǎng)占據(jù)全球50%左右份額，在高端產(chǎn)品領(lǐng)域，90%依賴進(jìn)口。
我國(guó)半導(dǎo)體廠商主要為IDM模式，生產(chǎn)鏈較為完善，但產(chǎn)品主要集中在二極管、低壓MOS器件、晶閘管等低端領(lǐng)域，生產(chǎn)工藝成熟且具有成本優(yōu)勢(shì)，行業(yè)中的龍頭企業(yè)盈利水平遠(yuǎn)高于臺(tái)灣地區(qū)廠商。
而在新能源、軌道交通等高端產(chǎn)品領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)僅有極少數(shù)廠商擁有生產(chǎn)能力，高端產(chǎn)品市場(chǎng)主要被英飛凌、安森美、瑞薩、東芝等歐美日廠商所壟斷。
我國(guó)功率半導(dǎo)體市場(chǎng)中，本土廠商在低端產(chǎn)品領(lǐng)域已經(jīng)開始進(jìn)口替代，揚(yáng)杰科技、斯達(dá)半導(dǎo)體、華微電子、士蘭微、三安光電、捷捷微電、富滿電子、蘇州固锝、新潔能是行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，但市場(chǎng)份額占比仍然較低，聞泰科技收購安世半導(dǎo)體，安世半導(dǎo)體主營(yíng)MOSFET、分立器件及邏輯器件，是全球知名的模擬半導(dǎo)體公司，公司產(chǎn)品40%以上應(yīng)用于汽車電子，我們看好后期的整合發(fā)展。
我國(guó)功率半導(dǎo)體廠商在低端領(lǐng)域生產(chǎn)工藝成熟，而在高端領(lǐng)域，市場(chǎng)仍被國(guó)外企業(yè)所壟斷。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊，實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破、產(chǎn)品提升，以及進(jìn)口替代，是我國(guó)功率半導(dǎo)體行業(yè)未來發(fā)展的必然選擇。
2017年功率半導(dǎo)體器件市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到185億美元，其中采用12英寸制程約20億美元，占比約10.8%，大部分都還在采用6、8寸制程，我們研判，未來3-5年雖然會(huì)有一部分產(chǎn)品轉(zhuǎn)向12寸制程，但仍主要以8英寸為主。
由于8英寸晶圓設(shè)備已停產(chǎn)，全球晶圓廠在8寸擴(kuò)產(chǎn)方面幅度不大，我們認(rèn)為，在需求不斷提升的情況下，8英寸晶圓產(chǎn)能部分產(chǎn)品仍吃緊，車用功率半導(dǎo)體表現(xiàn)尤為明顯，需求旺季，功率半導(dǎo)體器件有望漲價(jià)，看好8英寸晶圓代工廠華虹半導(dǎo)體。
目前國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈正在日趨完善，技術(shù)也正在取得突破，中國(guó)是全球最大的功率器件消費(fèi)國(guó)，占全球需求比例高達(dá)40%，且增速明顯高于全球，未來在新能源(電動(dòng)汽車、光伏、風(fēng)電)、變頻家電、IOT設(shè)備等需求下，中國(guó)需求增速將繼續(xù)高于全球，行業(yè)穩(wěn)健增長(zhǎng)+國(guó)產(chǎn)替代
中國(guó)新能源汽車發(fā)展較快，以斯達(dá)半導(dǎo)體為首的中國(guó)IGBT廠商本土化優(yōu)勢(shì)明顯，但由于起步較晚，目前市占率還不高，隨著技術(shù)的進(jìn)一步成熟和成本下降的要求，未來有望通過新車型的導(dǎo)入進(jìn)一步提升國(guó)產(chǎn)化配套比例;
安世半導(dǎo)體在功率半導(dǎo)體及邏輯器件領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)非常明顯，聞泰科技收購安世半導(dǎo)體，有望通過整合，在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)揮更大優(yōu)勢(shì)，從而實(shí)現(xiàn)在汽車電子、消費(fèi)電子、工業(yè)及通信等領(lǐng)域的快速增長(zhǎng)。
